神舟八號、天宮一號、北斗衛(wèi)星、“蛟龍”號載人潛水器……這些“上天下海”的“中國制造”，是我國高端裝備制造業(yè)發(fā)展的一個縮影。高端裝備制造業(yè)“十二五”規(guī)劃即將發(fā)布，重點方向包括航空裝備、海洋工程裝備、軌道交通裝備、衛(wèi)星制造裝備及應(yīng)用、智能制造裝備等5個領(lǐng)域。

在航空裝備領(lǐng)域，以大飛機項目、ARJ21支線客機、航空發(fā)動機為代表的航空產(chǎn)業(yè)未來研發(fā)投入有望達到數(shù)千億元規(guī)模，中航工業(yè)旗下相關(guān)上市公司將受益。同時，飛機客戶服務(wù)和維修改裝也列入規(guī)劃，為未來低空領(lǐng)域開放做好準備。航空板塊在政策扶持下資本運作仍將持續(xù)，航空動力、成發(fā)科技、中航動控、西飛國際、洪都航空、哈飛股份、中航重機等值得關(guān)注。

衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)是航天工業(yè)的核心領(lǐng)域，涉及衛(wèi)星及應(yīng)用的上市公司有深賽格、航天電器、江蘇三友、北斗星通、啟明信息、合眾思壯、四維圖新、四創(chuàng)電子等股票。東興證券認為，隨著我國高分專項的啟動和高分辨率數(shù)據(jù)自給率的提高，衛(wèi)星遙感市場未來幾年將保持40%的增長率，2012年有望達到32.9億元；我國衛(wèi)星通信市場在2012年有望突破500億元；我國導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模更是發(fā)展迅速，隨著北斗二號導(dǎo)航系統(tǒng)的運行，預(yù)計在2012年將達781億元。如果保持現(xiàn)在增速，那么2015年我國衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破3000億元。因此，看好地面系統(tǒng)建設(shè)公司和電子地圖公司，重點推薦中國衛(wèi)星、國騰電子、北斗星通、華力創(chuàng)通和四維圖新。

此外，百萬千瓦級核電、水電設(shè)備設(shè)計制造技術(shù)，煤炭、石油、礦山等資源開采與集輸成套設(shè)備設(shè)計制造技術(shù)等重型機械行業(yè)均將受到政策扶持，行業(yè)龍頭中國一重、二重重裝及太原重工將受益。同時，沈陽機床、華中數(shù)控、機器人有望繼續(xù)獲得財政扶持；作為產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鼓勵方向的游艇類公司太陽鳥、上海佳豪和船用發(fā)動機公司濰柴重機有望受益。

高端裝備制造業(yè)是裝備制造業(yè)的高端部分，具有技術(shù)密集、附加值高、成長空間大、帶動作用強等特點。作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，高端裝備制造業(yè)到2020年將發(fā)展成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。相關(guān)個股因有望政策紅利，而成為未來相當長一段時間內(nèi)A股市場的投資主題。